Top 10 actions tech à acheter cette semaine

CA data center +92% sur un an, 75,2 Md$ au dernier trimestre. Avantage CUDA défensif face à AMD. Leader structurel à surveiller sur marges et restrictions export.

Nœuds 3/5 nm > 60% des revenus wafer, +36% sur un an. Exposition diversifiée à toute la chaîne IA. Risque principal géopolitique/capacité.

ASIC hyperscalers comme alternative au GPU généraliste + VMware enterprise. 46% de free cash-flow sur le CA. Dossier IA équilibré, risque concentration clients.

Quasi-monopole EUV indispensable à toute la chaîne IA. 9,3 Md€ de ventes T2 2026, objectifs 2026 relevés à 43-45 Md€. Goulet défensif, exposition cyclique mémoire.

Microsoft Cloud à 54,5 Md$ (+29%). Meilleur couple distribution enterprise + IA. LinkedIn revenus +12%. À surveiller sur capex et exposition OpenAI.

CA +17%, nouveau record Services. Momentum prix supérieur à la plupart des megacaps. Intégration IA on-device différenciante, à surveiller sur adoption Siri AI.

AWS 37,6 Md$ (+28%), résultat opérationnel 14,2 Md$. Profil cloud + retail ads solide. Capex IA à surveiller, Azure et GCP accélèrent aussi.

56,3 Md$ de revenus (+33%), 3,56 milliards d'utilisateurs actifs quotidiens, +19% impressions pub. Très rentable mais capex IA et régulation gardent le score sous les semi.

Google Cloud +63%, backlog > 460 Md$. Pile TPU/cloud/modèles complète. Potentiel de re-rating si Search IA préserve les marges. Risque antitrust élevé.

Segment Data Center 5,8 Md$ (+57%), partenariat Meta 6 GW GPU AMD. Meilleur challenger IA face à NVIDIA. Volatilité plus élevée.